จะดีกว่าสำหรับ บริษัท ที่จะมีวงจรการแปลงเงินสดระยะสั้นหรือระยะยาว?

บริษัท ที่ปราศจากภัยคุกคามจากการชำระบัญชีภายในไม่กี่เดือนข้างหน้าถือเป็นเรื่องที่น่ากังวล สถานะนี้มีบทบาทสำคัญต่อความสามารถของ บริษัท ในการรับเครดิตเนื่องจากผู้ให้กู้เข้าใจว่า บริษัท ต้องดำเนินการต่อไปเพื่อหาเงินมาชำระหนี้ ดังนั้นหากเป็นหนี้สงสัยจะสูญ บริษัท จะยังคงดำเนินธุรกิจอยู่ก็มีความเสี่ยงมากขึ้นที่ บริษัท จะละเมิดเงื่อนไขเงินกู้ นอกจากนี้ยังกลายเป็นเรื่องยากขึ้นสำหรับ บริษัท ที่จะได้รับเครดิตหรือเงื่อนไขเครดิตที่ดี ความเสี่ยงนี้สะท้อนให้เห็นบางส่วนในวงจรการแปลงเงินสดของ บริษัท

วงจรการแปลงเงินสด

บ่อยครั้งที่ บริษัท ซื้อสินค้าคงคลังโดยใช้เครดิตของผู้ขายซึ่งสร้างบัญชีเจ้าหนี้ เมื่อ บริษัท ขายสินค้าคงคลังอาจขยายเครดิตให้กับลูกค้าซึ่งจะสร้างบัญชีลูกหนี้ ต่อจากนั้น บริษัท จะได้รับการชำระเงินของลูกค้าซึ่งนำไปใช้กับบัญชีลูกหนี้และใช้เงินสดในการชำระบัญชีเจ้าหนี้ คุณสามารถอ้างถึงรอบการแปลงเงินสดนี้เป็นจำนวนวันระหว่างการซื้อสินค้าคงคลังและการรับการชำระเงินของลูกค้า สามสิ่งเป็นตัวกำหนดความยาวของวงจร: วันระหว่างการขายและการรวบรวมบัญชีลูกหนี้ที่เกี่ยวข้อง วันระหว่างการซื้อสินค้าคงคลังและการชำระเงินของบัญชีเจ้าหนี้ที่เกี่ยวข้อง และวันระหว่างการได้มาของพื้นที่โฆษณาและการขาย

การคำนวณวงจรการแปลงเงินสด

การคำนวณวงจรการแปลงเงินสดเป็นกระบวนการสองขั้นตอน คุณเริ่มต้นด้วยการเพิ่มจำนวนวันที่สินค้าคงคลังคงค้างเรียกว่า DIO เข้ากับจำนวนวันที่ยอดขายยังคงค้างอยู่หรือ DSO จากผลรวมของตัวเลขทั้งสองนี้คุณจะลบจำนวนวันที่บัญชีเจ้าหนี้คงค้างซึ่งเรียกว่า DPO

รองรับการคำนวณ

ในการคำนวณจำนวนวันคงเหลือของสินค้าคงคลังหรือ DIO ขั้นแรกให้คุณคำนวณสินค้าคงคลังโดยเฉลี่ยและต้นทุนรายวันของสินค้าที่ขาย สินค้าคงคลังเฉลี่ยเท่ากับสินค้าคงคลังเริ่มต้นบวกกับสินค้าคงคลังสิ้นสุดหารด้วยสอง ต้นทุนรายวันของสินค้าที่ขายเท่ากับต้นทุนต่อปีของสินค้าที่ขายหารด้วย 365 ในทางกลับกัน DIO จะเท่ากับสินค้าคงคลังเฉลี่ยหารด้วยต้นทุนรายวันของสินค้าที่ขาย ในการคำนวณวันที่ยอดขายคงค้างหรือ DSO คุณเริ่มต้นด้วยการคำนวณบัญชีลูกหนี้เฉลี่ยและรายได้ต่อวัน บัญชีลูกหนี้เฉลี่ยเท่ากับผลรวมของบัญชีลูกหนี้เริ่มต้นบวกบัญชีลูกหนี้การค้าหารด้วยสอง รายได้ต่อวันเท่ากับรายได้ต่อปีหารด้วย 365 ในทางกลับกัน DSO จะเท่ากับลูกหนี้เฉลี่ยหารด้วยรายได้ต่อวัน คุณคำนวณจำนวนวันที่ค้างชำระหรือ DPO โดยการคำนวณต้นทุนรายวันของสินค้าที่ขายและบัญชีเจ้าหนี้เฉลี่ยก่อนโดยที่บัญชีเจ้าหนี้เฉลี่ยเท่ากับผลรวมของบัญชีเจ้าหนี้เริ่มต้นบวกบัญชีเจ้าหนี้สิ้นสุดหารด้วยสอง เจ้าหนี้รายวันคงค้างเท่ากับเจ้าหนี้เฉลี่ยหารด้วยต้นทุนรายวันของสินค้าที่ขาย

ความสำคัญของวงจรการแปลงเงินสด

บริษัท ใช้จ่ายเงินสดเพื่อซื้อสินค้าคงคลังจากนั้นขายเพื่อสร้างกระแสรายได้ ยิ่ง บริษัท ซื้อสินค้าคงคลังปริมาณมากเท่าไหร่ก็จะยิ่งมีเงินสดน้อยลงในการจ่ายบิล ดังนั้น บริษัท อาจชะลอการจ่ายบิลจนกว่าจะสิ้นสุดรอบการแปลงเงินสด ยิ่งหลายวันที่เงินของ บริษัท ผูกติดอยู่กับสินค้าคงคลังวงจรการแปลงเงินสดก็จะยิ่งนานขึ้นและเจ้าหนี้จะต้องรอเงินจำนวนมาก ดังนั้น บริษัท จะมีโอกาสน้อยที่จะได้รับเครดิตเมื่อจำเป็นและมีโอกาสน้อยที่จะดำเนินการต่อไป ดังนั้นจึงเป็นการดีกว่าที่ บริษัท จะมีวงจรการแปลงเงินสดในระยะสั้นแทนที่จะเป็นระยะยาว